ACT I | Act-1-Scene-1：奥西诺公爵在宫殿里沉浸于忧郁的爱情中，感叹音乐和爱情的易逝。库里奥提议去打猎，奥西诺却将自己比作被欲望猎犬追逐的雄鹿，因为他首次见到奥丽维亚时便爱上了她。瓦伦丁从奥丽维亚那里带回消息，得知她为哀悼去世的哥哥，将七年不见任何人，像修女一样深居简出。奥西诺赞叹奥丽维亚对兄长的深情，幻想她爱上自己时将会多么热烈，随后带着随从前往花园，继续沉思他的爱情。

ACT I | Act-1-Scene-2：薇奥拉在船难后登陆伊利里亚，向船长询问身在何处。得知这里由奥西诺公爵统治，她也得知公爵正苦恋一位名叫奥利维亚的贵族小姐，而奥利维亚为怀念亡父和亡兄，誓不与男人见面。原本希望投奔奥利维亚的薇奥拉因此打消念头，转而决定乔装成阉人侍奉奥西诺公爵，并请求船长替她保守秘密，船长答应。

ACT I | Act-1-Scene-3：托比·贝尔奇爵士和玛丽亚讨论了他侄女奥利维亚对她哥哥去世的态度，以及托比本人的夜归习惯。玛丽亚批评托比爵士引入的愚蠢又挥霍的安德鲁·艾古契克爵士作为奥利维亚的追求者。托比爵士极力维护安德鲁，强调他的财富和所谓才能。玛丽亚则指出安德鲁愚蠢、好斗且胆怯。安德鲁爵士登场，托比爵士试图促成他和玛丽亚搭讪，但安德鲁笨拙不得要领，被玛丽亚用双关语嘲讽离开。安德鲁爵士对此感到沮丧，萌生去意，但托比爵士劝说他留下，并吹嘘安德鲁的舞蹈才能以挽留他，尽管他们关于生辰星宿的讨论略显荒诞。最终，他们决定一起寻欢作乐。

ACT I | Act-1-Scene-4：本场景中，瓦伦丁告诉男装打扮的薇奥拉（化名西萨里奥），公爵奥西诺对他青眼有加，前途无量。薇奥拉感谢瓦伦丁，此时奥西诺、库里奥和随从进入。奥西诺询问西萨里奥在哪，薇奥拉上前。奥西诺让其他随从退下，然后告诉西萨里奥，他已向他敞开心扉，并派他去追求奥利维亚，要求他务必见到奥利维亚，即使需要闯入也要成功。薇奥拉担心奥利维亚过于悲伤而拒绝接见，奥西诺催促他要大胆突破常规。薇奥拉问如果见到奥利维亚该说什么，奥西诺要他尽情倾诉自己的爱意，并认为由年轻貌美的西萨里奥来传达比年长者更有效。奥西诺称赞西萨里奥年轻像女子，是执行此任务的绝佳人选。他派四五个随从陪同西萨里奥，并允诺成功后将西萨里奥视为亲信。薇奥拉答应尽力去追求奥西诺心仪的女子，但心中却感叹自己也爱慕着奥西诺。

ACT I | Act-1-Scene-5：场景始于玛丽亚审问长时间未出现的小傻瓜，小傻瓜用各种双关和俏皮话回应，嘲笑玛丽亚和托比爵士。奥丽维娅登场，抱怨小傻瓜的愚蠢，但小傻瓜却巧妙地反驳并嘲讽马尔沃里奥。马尔沃里奥则刻薄地评价小傻瓜。
玛丽亚进来报告有位年轻绅士求见，奥丽维娅得知来访者是奥西诺伯爵派来的使者后，让马尔沃里奥去打发他。奥丽维娅和小傻瓜讨论托比爵士的醉酒状态。随后，马尔沃里奥回来报告来访者态度强硬，执意要见奥丽维娅。
薇奥拉（伪装的西萨里奥）在引见后与蒙着面纱的奥丽维娅对话，薇奥拉背诵着奥西诺为赞美奥丽维娅准备的诗篇，但奥丽维娅拒绝听取。薇奥拉改称自己带来了关于和平的私密信息。奥丽维娅揭开面纱，薇奥拉赞美她的美貌，但也批评她对奥西诺的冷酷。薇奥拉 passionately表达了奥西诺对她的爱，并描述了如果自己爱她，会采取的极端行动。奥丽维娅拒绝奥西诺，问薇奥拉的身世。薇奥拉称自己是绅士。奥丽维娅再次拒绝奥西诺，但似乎被薇奥拉打动，询问她是否会再来。薇奥拉离开后，奥丽维娅承认自己爱上了薇奥拉，并派马尔沃里奥去追赶薇奥拉，归还戒指，以此暗示她对薇奥拉的兴趣。奥丽维娅意识到自己不自觉地被命运牵引。

ACT II | Act-2-Scene-1：在《第十二夜》第二幕第一场中，安东尼奥试图挽留塞巴斯蒂安或与他同行，但塞巴斯蒂安婉拒了。他认为自己的命运晦暗不明，担心会影响安东尼奥。在安东尼奥的追问下，塞巴斯蒂安透露自己名为塞巴斯蒂安，曾化名罗德里戈，是麦塞里那的塞巴斯蒂安之子。他有一个孪生姐姐，两人在海难中失散，他以为姐姐已经溺水身亡。他形容姐姐虽然容貌与自己相似，但品性极佳。尽管安东尼奥表示歉意和愿意追随，但塞巴斯蒂安坚持独自前往奥尔西诺伯爵的宫廷，以免情感外露。塞巴斯蒂安告别后离开。安东尼奥因在奥尔西诺宫廷有敌人而犹豫，但最终决定不顾危险前去寻找塞巴斯蒂安，足见他对塞巴斯蒂安的深厚情谊。

ACT II | Act-2-Scene-2：马尔沃里奥追上薇奥拉，声称奥利维亚退回戒指并严厉拒绝了奥西诺公爵的求爱，警告薇奥拉不要再来。薇奥拉否认给过戒指，意识到奥利维亚误以为她是男性，并且爱上了她。她感叹乔装带来的混乱，奥西诺爱奥利维亚，她爱奥西诺，而奥利维亚却爱着伪装的自己。薇奥拉感到困境无解，希望时间能解决一切。

ACT II | Act-2-Scene-3：在奥利维亚家中，深夜时分，她放纵的叔叔贝尔奇爵士和愚蠢的安德鲁爵士兴高采烈地饮酒、唱歌、玩闹。奥利维亚的女仆玛丽亚加入进来，但他们的喧闹声引来了尽职尽责的管家马尔沃里奥。马尔沃里奥严厉地训斥了他们，威胁要向奥利维亚告状，并要求他们遵守规矩。贝尔奇爵士和安德鲁爵士嘲讽地回应，嘲笑马尔沃里奥的自命不凡和清教徒式的态度。马尔沃里奥气愤地离开，扬言要告状。玛丽亚对马尔沃里奥的傲慢感到恼火，想出了一个捉弄他的计划。她打算模仿奥利维亚的笔迹写一些假的情书，暗示奥利维亚爱上了马尔沃里奥。贝尔奇爵士和安德鲁爵士对此深感愉快，并同意参与这个恶作剧。他们计划让马尔沃里奥找到这些信，观看他对信件的反应。玛丽亚确信这个计划会奏效，让他们好好嘲弄一番马尔沃里奥。在玛丽亚离开后，贝尔奇爵士和安德鲁爵士继续闲聊，贝尔奇爵士催促安德鲁爵士再次去追求奥利维亚，并建议他打发人去取更多的钱，因为他“输得很惨”。最终他们决定不睡觉，而是继续喝酒。

ACT II | Act-2-Scene-4：本场景中，奥西诺公爵要求禁卫唱他昨晚听到的那首“古老质朴”的歌，认为它能缓解他的激情。禁卫说唱歌的小丑不在，奥西诺派他去找。奥西诺对伪装成希萨里奥的薇奥拉谈论他对爱情的理解，认为爱情应该年轻且执着，像盛开的玫瑰一样转瞬即逝。薇奥拉巧妙地通过假设自己的姐姐的爱情故事来暗示女性的爱同样深刻，甚至为了爱而默默消瘦至死。小丑费斯特被找来，唱了一首关于因爱而死的悲伤歌曲。歌曲结束后，奥西诺吩咐薇奥拉再去向奥利维亚表白，告诉她自己的爱无法拒绝，并送给她一枚珠宝。

ACT II | Act-2-Scene-5：场景开始，托比·贝尔奇爵士、安德鲁爵士和法比安出场。他们正商量着如何捉弄马尔沃里奥。玛丽亚到来，告诉他们马尔沃里奥正在走来，并让他们躲起来。她假装丢下一封信，然后离开。
马尔沃里奥出场，自言自语着他对奥利维亚的幻想，梦想着自己成为伯爵，掌握权力，甚至想象着对托比爵士发号施令。躲起来的三人一边听一边暗自议论，对马尔沃里奥的傲慢和幻想忍俊不禁。
马尔沃里奥发现了地上的信，认出是奥利维亚的笔迹，心中狂喜。他开始阅读信件，信中包含了一首情诗和一段看似写给他的散文。散文中鼓励他追求伟大，摒弃谦卑，对亲戚和仆人强硬，并特别提到了黄袜子和交叉的吊带，声称写信者因此而叹息。马尔沃里奥深信这信是奥利维亚写给他的示爱信，并对信中提到的行为特征一一对号入座，认为奥利维亚爱他的黄袜子和交叉吊带。他决心按照信中的指示行事，对未来充满期待。信的最后还有一个附言，要求他通过微笑来回应这份爱意。马尔沃里奥高兴地答应，决定时刻保持微笑。
马尔沃里奥离开后，躲藏的三人出来，对捉弄的效果深感满意。玛丽亚再次出现，他们称赞她的聪明才智。玛丽亚告诉他们，马尔沃里奥将以奥利维亚最讨厌的装扮——黄袜子和交叉吊带，并带着微笑去见奥利维亚，这必将让他出丑。他们都表示要亲自去观看这场好戏。

ACT III | Act-3-Scene-1：薇奥拉（伪装成西萨里奥）与小丑相遇，两人进行了有趣的文字游戏，展现了小丑的智慧和对语言的玩弄。薇奥拉赞叹小丑的聪明，并给了他小费。随后，托比爵士和安德鲁爵士出现，试图让薇奥拉进入奥丽维娅的住所。奥丽维娅随即出现，支开了众人，开始与薇奥拉独处。奥丽维娅直接表达了对薇奥拉的爱慕，承认之前送戒指只为接近他，并坦诚自己的内心。薇奥拉则再次拒绝了奥丽维娅，重申自己一心忠于奥西诺伯爵，且自己心有所属（暗指自己真正的身份，女性）。奥丽维娅虽被拒绝，但仍抱有一线希望，邀请薇奥拉再次前来。

ACT III | Act-3-Scene-2：安德鲁爵士因看到奥利维亚小姐对伯爵的侍从比对他好而生气，想要离开。托比爵士和法比安劝他留下并解释，奥利维亚此举是为了刺激安德鲁，激发他的勇气。他们建议安德鲁写挑战书向伯爵的侍从决斗，以此赢得奥利维亚的青睐。安德鲁接受建议去写挑战书。
安德鲁离开后，托比爵士和法比安讨论安德鲁的怯懦，认为他不可能真正和人决斗。玛丽亚进来，高兴地报告说马伏里奥完全上当了，穿着黄色袜子还打着交叉吊袜带，傻笑得像个地图一样多纹路，奥利维亚肯定会因为他的怪异而打他，而马伏里奥还会以为那是爱。托比爵士等人急切地想去看看这桩闹剧。

ACT III | Act-3-Scene-3：塞巴斯蒂安和安东尼奥进入。安东尼奥不顾危险，坚持跟随塞巴斯蒂安，因为他担心塞巴斯蒂安在这陌生之地缺乏经验。塞巴斯蒂安感谢安东尼奥的慷慨和关心。塞巴斯蒂安想立刻游览城市，但安东尼奥建议先去住宿。安东尼奥透露自己过去曾与当地伯爵的船队交战，如果在城里被捕将面临危险。他将钱包交给塞巴斯蒂安，建议他去城南“大象”客栈住宿，并先去游览，自己随后赶到，以便塞巴斯蒂安购买可能看中的小物件。塞巴斯蒂安同意并前往客栈。

ACT IV | Act-4-Scene-1：小丑找到塞巴斯蒂安，错认他为切萨里奥（维奥拉），塞巴斯蒂安对小丑的胡言乱语感到困惑。随后，安德鲁先生出现，也误认塞巴斯蒂安为切萨里奥，并攻击了他，塞巴斯蒂安毫不犹豫地反击。托比爵士和法比安也加入进来，试图抓住塞巴斯蒂安。塞巴斯蒂安挣脱并拔剑自卫。奥丽维娅及时出现，阻止了托比爵士，并将生气的托比、安德鲁和法比安赶走。奥丽维娅误将塞巴斯蒂安当作切萨里奥，温柔地安慰他，并邀请他去她家。塞巴斯蒂安完全懵了，怀疑自己是在做梦或疯了，但还是答应了奥丽维娅的邀请，两人一同离开。

ACT IV | Act-4-Scene-2：玛丽亚和托比爵士继续戏弄马尔沃里奥，让他相信自己疯了，并把他关在一个黑暗的房间里。他们要求小丑乔装成牧师托帕斯爵士去探视马尔沃里奥。小丑先是用牧师的腔调和马尔沃里奥对话，否定他所说的周围是黑暗的，并用一些荒谬的哲学问题刁难他，进一步加深他的困境。随后，托比爵士和玛丽亚离开，让小丑用自己的声音与马尔沃里奥交谈。马尔沃里奥向小丑求助，希望得到光、纸笔，以便写信给奥利维亚小姐证明自己的清白。小丑答应帮助他，但仍对他是否真疯表示怀疑，并在离去时唱了一首关于魔鬼的歌谣。

ACT IV | Act-4-Scene-3：塞巴斯蒂安独自登场。他感受着阳光和空气，手中是奥利维娅赠送的珍珠。虽然这一切如梦似幻，他却确定自己并非疯癫。找不到安东尼奥让他困惑，因为此前安东尼奥分明在象客栈，有人也证实安东尼奥曾四处寻找他。他希望能得到安东尼奥的建议。理智告诉他这一切也许只是误会，并非疯狂；但这份巨大的好运却让他难以置信，几乎要怀疑自己的眼睛和理智。他甚至怀疑奥利维娅疯了，但她的言行举止又显得如此理智和稳定。他觉得其中必有蹊跷。正思忖间，奥利维娅和一位神父登场。奥利维娅请塞巴斯蒂安不要责怪她的仓促，若真心待她，便随她与神父一同去教堂。在那里，他需要在神父面前庄重地发誓，以使奥利维娅多疑的心得以安宁。在他们愿意公开之前，神父会保守秘密。他们将在合适的时候举行与奥利维娅身份相符的庆典。塞巴斯蒂安欣然应允，他承诺将追随神父和奥利维娅，并永远信守诺言。奥利维娅请神父带路，并祈愿苍天见证她的行为。三人一同退场。

ACT V | Act-5-Scene-1：在第五幕第一场中，奥西诺公爵与薇奥拉（伪装成西萨里奥）和随从们一同出现，遇到了小丑和法比安。安东尼奥被押送到公爵面前，薇奥拉认出他是救命恩人，但安东尼奥却指责“西萨里奥”忘恩负义，否认与他相识。就在奥丽维娅到来之际，安东尼奥坚称自己和塞巴斯蒂安亲密无间已有三个月。奥丽维娅向“西萨里奥”表达爱意，公爵感到嫉妒，威胁要杀死他所爱之人以报复奥丽维娅的冷漠。薇奥拉表示愿意为公爵去死，奥丽维娅称“西萨里奥”为“丈夫”，并请来神父证明他们已有婚约，这让公爵震惊。安德鲁和贝尔奇先生受伤前来，指责“西萨里奥”殴打他们。这时，塞巴斯蒂安出现，向奥丽维娅道歉并认出安东尼奥。双胞胎的出现解开了所有的误会。薇奥拉表明身份，并提到她的女装在一个因马尔沃里奥而被囚禁的船长手中。奥丽维娅派人释放了船长并召来马尔沃里奥。马尔沃里奥递交了他收到的信件，法比安承认信是玛利亚在托比先生指示下所写，作为她嫁给托比的报酬。马尔沃里奥发誓报复。最后，公爵接受了薇奥拉，并宣布要与奥丽维娅结盟。小丑以一段歌曲作为结尾。